9 Февраля 2015 года

Языки пламени

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Сегодня СФО формирует 8,9% кредитного портфеля предприятий МСБ России и 9,5% выдач кредитов

Высокая стоимость кредитов вкупе с ограничениями на импорт многих товаров больно бьют по малому и среднему бизнесу (МСБ), доля которого в экономике страны неуклонно снижается

Сокращение объема рынка кредитования в 2015 году прогнозирует Аналитический центр МСП Банка (группа ВЭБ). Пессимистичный прогноз — к концу года кредитный портфель потеряет более 20% от уровня декабря 2014 года, если же ситуация стабилизируется быстро — до 5%. Доля просроченной задолженности в порт­феле составит 15–20%, а размер ставок для МСБ превысит 25% годовых. В таких условиях банки станут разборчивее в выборе клиентов из сектора МСБ, многим откажут в заимствовании.

На общероссийском фоне перспективы Сибири выглядят особенно пессимистично. Доля просроченной задолженности предприятий МСБ здесь и так составляет 8,19%, что заметно выше, чем в среднем по стране (7,7%) . «В прошлый кризисный период в Сибирском федеральном округе ситуация обстояла таким образом: количество малого и среднего бизнеса существенным образом не изменилось, а вот показатели деятельности предприятий сократились. Так, за 2009 год выручка снизилась на 16 процентов, а инвестиции в основные средства — на 22 процента, численность занятых — на три процента», — отмечает руководитель Аналитического центра МСП Банка Наталья Литянская.

К этому все и шло

По данным опроса российских банков, проведенного Аналитическим центром МСП Банка, к концу прошлого года повышение ставок и кредитных требований к заемщикам приняло масштабный характер. Большинство участников исследования (76,5%) отметили, что повысили ставку для субъектов МСБ в среднем на восемь процентных пунктов. Максимальное повышение ставки составило 12 п.п, минимальное — три п.п. Из общего числа респондентов (в том числе и тех, кто уже повысил ставку) 24% планируют увеличить ставку в 2015 году, 33% не намерены ее повышать, а 43% участников опроса затруднились оценить вероятность повышения ставки. Банки также ужесточили требования к обеспечению (56%) и финансовому положению заемщиков (44%). Ограничили сроки кредитования 11% респондентов, 6% указали на сокращение среднего размера займа. Большинство участников опроса отметили, что их банки перестали выдавать МСБ беззалоговые кредиты, микрокредиты и экспресс-кредиты.

Напомним, что в острую фазу экономического кризиса Россия вошла в первой половине прошлого года, когда изменение общей геополитической обстановки и последовавшие санкции со стороны США, Евросоюза и других стран привели к закрытию для российских эмитентов западных рынков капитала, альтернатив которым практически нет. «Эта ситуация негативно отразилась на рынке кредитования. Однако начавшийся во второй половине года обвал цен на нефть ухудшил ситуацию кардинально: слабеющая нефть ударила по позициям руб­ля, который восстанавливался от «санкционных» потерь. В результате с начала 2014 года доллар США подорожал к рублю почти на 60%», — напоминают причины экономических бед России аналитики МСП Банка.

И потери экономики колоссальны. По оценке МСП Банка, отток капитала из российской экономики в прошлом году превысил 100 млрд долларов (пик пришелся на I квартал — 48,6 млрд долларов) против 61 млрд долларов за весь 2013 год. Но, похоже, внешние факторы всего лишь усугубили многолетние экономические проблемы внутри России. Темпы роста экономики страны в последние годы только сокращались. Если до кризиса 2008–2009 годов ВВП рос на 7–8%, то в 2010 году — это 4,5%, в 2011 — 4,3%, 2012 — 3,4%. И, наконец, 2013 год — лишь на 1,3%.

В сегменте МСБ негативные тенденции наблюдаются на протяжении последних трех лет. Это снижение качества роста сектора и падение финансовых показателей его деятельности. В 2012–2013 годах общее число предприятий МСБ увеличилось на 12,2% (до 2,08 млн единиц), но весь этот прирост пришелся на сегмент микропредпринимательства. В то же время число зарегистрированных индивидуальных предпринимателей с конца 2011 года к концу 2013 года снизилось почти на 15% — с 4 млн до 3,4 млн человек. За 11 месяцев 2014 года аналитики МСП Банка зафиксировали рост ИП, но составил он лишь 1,6%. «Темпы прироста портфеля кредитов МСБ последовательно снижались с 21,9% в 2010 году до 14,8% в 2013 году. Объем выданных в январе–октябре 2014 года кредитов сократился по сравнению с аналогичным периодом 2013 года на 1,7% и составил 6,3 трлн руб­лей (годом ранее темп прироста составлял 16,5%). Портфель кредитов МСБ за эти 10 месяцев сократился на 0,6% (за последние 12 месяцев портфель прак­тически не изменился, прирост — менее 0,2%) и составил 5,1 трлн руб­лей. При этом в 2014 году наметилась тенденция к росту просроченной задолженности — с начала года она прибавила уже 0,51 п.п. и составила 7,59%», — говорится в отчете МСП Банка.

Уменьшаются и средние сроки кредитования МСБ. В 2011–2013 годах доля кредитов, выдаваемых на срок от трех лет, сократилась с 19% до 15%, по итогам первого полугодия 2014 года она составила лишь 11%.

Не на пользу МСБ и изменения в налогообложении. С января 2014 года налогооблагаемая база по налогу на имущество рассчитывается на основе его кадастровой стоимости. Эта норма добралась и до представителей микро- и малого бизнеса, применяющих спецрежимы налогообложения (УСН и ЕНВД), которые до этого в принципе были освобождены от уплаты налога на имущество. Введены дополнительные сборы с предпринимателей, занятых в торговле. Согласно исследованию МСП Банка, среди основных проблем сибирские предприниматели называют высокий уровень конкуренции, значительное налоговое бремя и недоступность финансирования.

Цепная реакция

Экономика сибирских предприятий МСБ повторяет общероссийскую тенденцию, но, как показывает опыт предыдущих кризисов, падение здесь всегда чуть глубже. Сегодня СФО формирует 8,9% кредитного портфеля предприятий МСБ России и 9,5% выдач кредитов. «Шесть лет назад (по итогам 2008 года) доля СФО была чуть выше 9,7% в портфеле и 11,1% в выдачах. Это не значит, что кредитование в СФО не росло (напротив, кредитный портфель увеличился на 84%), просто другие регионы показали более быстрый рост — общий портфель по России вырос в два раза», — констатирует Наталья Литянская.

Эксперты затрудняются сказать, насколько упадут экономические показатели сегмента МСБ в Сибири в течение этого года. Очевидно одно — кризис будет затяжным и затронет все отрасли экономики. Снижение покупательной способности населения неизбежно отразится на торговле. Занятые в этой самой массовой отрасли сегмента МСБ предприятия столкнутся со снижением оборотов и ценовой конкуренцией. Не лучшие времена ждут сферу услуг не первой необходимости; столкнется с сокращением бюджетов заказчиков и сегмент услуг b2b. Это IT, консалтинг и другие сферы аутсорсинга. Для производственной сферы помимо падения спроса трудности будут связаны с удорожанием импортных составляющих в продукции. «Экономика государства подобна организму. Если болезнь поразила один орган, это неминуемо отразится на всех остальных. В числе первых под удар попадут предприятия с высокой мобильностью бизнеса (туроператоры, перевозчики, а также организации, бизнес которых строится на внешнеэкономической деятельности). Есть определенные проблемы с ростом дебиторской задолженности. Если раньше многие поставщики давали своим контрагентам возможность частичных авансовых платежей, рассрочек, то сейчас поставка товаров и услуг производится после полной предоплаты. Ряд клиентов становятся предусмотрительнее, не начинают реализацию инвестиционных проектов, снижают потребности в закупе импортного оборудования, оценивают риски задержки его поставки и аккуратно привлекают заемное финансирование», — комментирует директор новосибирского филиала Банка Москвы Вячеслав Брюханов.

По оценке заместителя генерального директора Банка «Левобережный»Людмилы Глушковой, самыми устойчивыми отраслями в период спада экономики являются те, что направлены на удовлетворение базовых потребностей человека. Это торговля продуктами питания и товарами первой необходимости, а также фармацевтика и в целом здравоохранение. «Устойчивыми в условиях экономического спада остаются предприятия, которые постоянно развивают свой бизнес, расширяют и модернизируют производство и выпускают товар по цене и качеству лучше, чем у конкурентов, а также продвигают импортозамещающую продукцию», — указывает Глушкова.

«Мы все — заложники существующей сырьевой модели экономики и сложившихся институтов, — грустно замечает Наталья Литянская. — Текущую ситуацию можно сравнить с торфяными пожарами. Наши проблемы обширны, залегают глубоко и тлеют давно. В кризис их игнорировать стало невозможно, языки пламени вырвались наружу. Но если мы просто потушим локальные очаги, это не будет значить, что мы все исправили. Пожары будут возвращаться все чаще и чаще, а их площадь будет увеличиваться. Поэтому нужны кардинальные меры. Нужны условия для создания и существования производительного бизнеса, а не для живущего за счет административной или нефтяной ренты», — убеждена Литянская.

И хочется, и колется

Несмотря на сокращение количества предпринимателей МСБ и падение финансовых показателей этого сегмента, доля малых предприятий в кредитном портфеле сибирских банков неуклонно растет. Более того — невзирая на затяжные негативные тенденции в экономике, банки видят перспективы своего развития главным образом за счет наращивания кредитования МСБ. «Доля кредитов МСБ в общем портфеле Сибирского банка составляет около 20%. Банк продолжает активно финансировать субъекты малого и микробизнеса», — рассказывает начальник отдела продаж малому бизнесу Сибирского банка ОАО «Сбербанк России»Наталья Левченко. Помимо кредитования Сбербанк помогает сибирским предприятиям, участвующим в муниципальных заказах, — это бесплатное открытие счета и кредит на исполнение госзаказа. Также банк расширяет возможности удаленных сервисов, интернет-банка и мобильного банка для предприятий.

Доля кредитов МСБ в общем портфеле корпоративных кредитов банка «Левобережный» по состоянию на 1 января 2015 года составила 43%. Но это далеко не рекорд. Например, у Банка Москвы эта цифра — 50%. «Несмотря ни на что, в 2015 году мы ставим для себя план по увеличению доли на рынке для малого бизнеса. Наши задачи: привлечь новых клиентов, нарастив клиентскую базу, сохранить и удержать действующих клиентов», — сообщил «Эксперту-Сибирь» Вячеслав Брюханов. Рост показателей новосибирский филиал «Банка Москвы» рассчитывает достичь за счет комплекса мероприятий. Это и внедрение новых кредитных продуктов, и оптимизация условий действующих, совершенствование системы продаж и предотвращение роста просроченной задолженности по кредитному портфелю и так далее.

Впрочем, об особом отношении к сектору МСБ банки поют не первый год. В 2015 году, если присмотреться, перспективы банковского кредитования компаний МСБ пока крайне туманны. Сложившаяся ситуация на рынке заемного финансирования, в том числе повышение Центробанком РФ ключевой ставки, значительно ограничивает возможности банков в поддержке предприятий МСБ. «Уже можно констатировать резкое снижение спроса на кредитование, так как не все компании готовы кредитоваться по выросшим ставкам. В этой ситуации наш банк стремится снизить стоимость заемных средств: если в конце декабря были повышены ставки по всей линейке кредитов для МСБ, то уже в начале января 2015 года банк пересмотрел процентные ставки, снизив их в среднем на 1,5 процентных пункта», — объясняет Брюханов. По мнению начальника управления оценки кредитоспособности и сопровождения клиентов банка «Акцепт» Ивана Филатова, объемы и развитие кредитования МСБ в 2015 году будет зависеть от политики Центробанка и политической ситуации в мире, которая влияет на возможности заимствования на внешних рынках: «Если ключевая ставка не будет снижена, а возможности внешнего заимствования будут по-прежнему закрыты, то стоимость фондирования банков не позволит опустить ставки кредитования. А при таких ставках не каждый бизнесмен сможет позволить себе привлекать кредиты, так как ограничивающим фактором для него будет невысокая рентабельность бизнеса. Таким образом, при сохранении курса ЦБ мы прогнозируем снижение объемов кредитования». Заместитель директора регио­нального центра «Сибирский» по корпоративному бизнесу ЗАО «Райффайзенбанк» Павел Лосев считает, что кредитование МСБ в Сибири будет стагнировать или расти очень небольшими темпами. «Повторить историю роста предшествующих лет, к сожалению, будет практически невозможно — слишком много сдерживающих и ограничивающих факторов», — соглашается он с коллегами.

По мнению банкиров, стагнация экономики неизбежно оттолкнет население от открытия собственного бизнеса — слишком велики риски.

Для субъектов МСБ кредитные ресурсы МСП Банка сегодня обходятся в 12,73% годовых. «Это средневзвешенная ставка по портфелю кредитов. Выдающиеся сейчас кредиты имеют верхнее ограничение по ставке кредитования на уровне от 7% до 18% годовых, — отмечает Наталья Литянская. Для сравнения: один из ведущих новосибирских банков — «Левобережный» — финансирует заемщиков из сегмента МСБ по ставке 13,25% годовых на срок до пяти лет (расширение производства, приобретение основных средств) и по ставке 19,5% годовых сроком до трех лет на любые цели.

Опрос журналом «Эксперт-Сибирь» предпринимателей показал, что многие из них избегают привлекать кредиты на юридическое лицо. «Кредиты для бизнеса берем на физлица. Это намного проще. От юрлиц банки требуют большой список документов, подтверждений и товаров в залог. Причем иногда товара недостаточно, и требуется залог недвижимостью или транспортом. Банки часто меняют требования, и по расчету за один кредит не всегда его можно повторить на тех же условиях. И это плохо. Ставки серьезно выросли, и ужесточились условия выдачи», — подчеркивает директор ООО «Сибирские климатические системы» Сергей Лукяньчук.

Лизинг

Негативную тенденцию демонстрирует и лизинг. По итогам девяти месяцев 2014 года объем нового бизнеса упал на 10% к аналогичному периоду 2013 года. Вместе с тем, сокращение объемов в железнодорожном и авиационном сегментах побудило лизинговые компании обратить внимание на предприятия МСБ. «Лизинг — один из источников долгосрочных инвестиций в основные средства. Наибольший спрос на лизинговые услуги среди субъектов МСБ продемонстрировали компании из сектора строительства (18% за девять месяцев 2014 года). Представители сферы услуг обеспечили 16% сделок. Также активно заключали сделки с лизингодателями компании, специализирующиеся на обрабатывающих производствах и оптовой торговли. В предметах лизинга преобладает автосегмент (26,8% — грузовой, 26,2% — легковой), строительная и дорожно-строительная техника (10,3%) и железнодорожная техника — 10,2%», — сообщает МСП Банк.

«После нескольких лет активного роста объемы рынка лизинга снижаются. В Сибири, в отличие от центральных регионов страны, меньше крупных проектов — реже совершаются сделки с авиационным транспортом или крупными парками железнодорожного транспорта. Поэтому динамика рынка напрямую зависит от спроса на основные сегменты — автотранспорт, спецтехнику и оборудование. Сейчас, после всплеска продаж в конце 2014 года, связанного с изменением курса руб­ля, спрос значительно снизился. Его дальнейшая динамика будет зависеть от того, насколько быстро бизнес сможет адаптироваться к новым условиям, а также от того, какие шаги будут предприниматься правительством для поддержания российской экономики», — подчеркивает директор новосибирского филиала компании «Балтийский лизинг» Михаил Талапов. Управленец обращает внимание и на ежегодное сокращение числа лизинговых компаний. На рынке лизинга почти не осталось местных игроков, так как небольшим регио­нальным компаниям становится все сложнее привлекать финансирование на условиях, позволяющих конкурировать с крупным федеральным бизнесом.

«Многие участники финансового рынка в IV квартале 2014 года действительно сокращают объемы предоставляемых займов, при этом стоимость импортного оборудования растет вместе с курсами иностранных валют, — рассказывает заместитель генерального директора «Сименс Финанс» по Западно-Сибирскому региону Елена Дергач. — Мы же на­оборот увеличили с пяти до семи миллионов руб­лей лимит по одному из самых востребованных экспресс-продуктов, применяя более гибкую систему регулирования условий сделок. По некоторым же предметам лизинга мы пошли на снижение минимально возможных авансов».

Государство в помощь

То, как будет чувствовать себя бизнес, во многом зависит от политики федеральных и регио­нальных властей по поддерж­ке предпринимательства. И роль государства на этом рынке существенна. Сводится она к двум вещам — административной поддержке (все, что связано с разрешительными и регистрационными вопросами) и налоговым льготам. В условиях кризиса господдержка становятся все более востребованной со стороны бизнеса. Согласно данным, опубликованным на сайте Минэкономразвития России, на поддержку МСБ в СФО в 2014 году из федерального бюджета было выделено 2,6 млрд руб­лей (13,4% от общероссийской суммы субсидий). «Предприниматели могут рассчитывать на получение поручительства регио­нальных Гарантийных фондов развития малого и среднего предпринимательства, которое банки принимают в качестве обеспечения по кредиту. Гарантийный фонд может предоставить поручительство по гарантиям и кредитам на оборотные и инвестиционные цели до 70% от суммы кредита. Также для поддержки МСБ в 2014 году государством создано Агентство кредитных гарантий. Этот институт выступает как общефедеральный гарантийный партнер для банков. В Агентстве клиенты могут получить гарантии в размере до 50% от суммы кредита на срок до 10 лет», — перечисляет инструменты господдержки Вячеслав Брюханов из «Банка Москвы». По его словам, заемщикам выгодно использовать поручительство Фонда и гарантии Агентства, поскольку эти институты решают проблему недостатка залогового обеспечения по кредитам, повышают кредитный рейтинг клиента и дают возможность в соответствии с рейтингом уменьшить ставку для заемщиков.

О позитивной практике работы с государственными институтами поддержки говорит и опыт банка «Левобережный». «В условиях спада экономики пересматриваются и упрощаются условия получения поручительства гарантийного фонда. Исходя из накопленного опыта можно сказать, что в период общей нестабильности экономики кредиты с поддержкой фонда помогают субъектам малого и среднего предпринимательства не только сохранить действующий бизнес, но и выйти на качественно новый уровень», — заключает Людмила Глушкова.

По мнению Натальи Литянской, от разум­ности и активности регио­нальной власти во многом зависит комфортность деловой среды. Успешные примеры такого взаимовыгодного государственно-частного партнерства — Татарстан, Калужская и Ульяновская области. «По нашему опросу «Финансовое состояние и ожидания малого и среднего бизнеса в 2014 году», в котором приняли участие свыше 1 200 предпринимателей, лишь восемь процентов респондентов отметили улучшение условий бизнес-климата, в то время как на негативные изменения указали почти 45% опрошенных. В регионах СФО (в опросе приняли участие более 110 бизнесменов из Томской области и Республики Алтай) предприниматели были настроены немного более оптимистично, однако оценки также были в целом негативными: 10% указали на позитивную динамику, 40% — на наличие негативных изменений», — сетует глава Аналитического центра «МСП Банка».

В ожидании перемен

Оценить, насколько сожмется рынок МСБ, эксперты затрудняются, но то, что количество игроков уменьшится, ни у кого не вызывает сомнений. «Уже заметен тренд по сокращению числа компаний МСБ в Сибири. Вероятно, в 2015 году эта тенденция продолжится. Это типичная ситуация при ухудшении экономической конъюнктуры, равно как и рост количества компаний и идей ведения бизнеса при восстановлении экономики», — констатирует Павел Лосев.

«Нынешний кризис будет отличаться от прошлого, — уверена Наталья Литянская. — Все будет зависеть от глубины и продолжительности кризиса и тех решений, которые будут приниматься властями для поддержки сегмента МСБ. Причем в масштабах сектора — не столько в финансовой сфере (выделить ресурсы для спасения каждого предприятия нереально), сколько в сфере улучшения делового климата, институцио­нальной среды. К сожалению, несмотря на то, что в послании президента Федеральному собранию мы услышали обнадеживающие сигналы для бизнеса, фактические действия пока не показывают, что процесс во всем идет в сторону смягчения условий для ведения бизнеса (из последнего — предлагаемые поправки в КоАП)». По ее словам, для оживления экономики нужны более низкие проценты по займам, но их снижение целиком зависит от ситуации на валютном рынке, которая в свою очередь «завязана» на стоимости нефти.

«В прошлый кризис правительство на высшем уровне оперативно отреагировало на возникновение проблем, были снижены ставки на кредиты физ. лицам, организовано много льготных программ, и местные власти были вынуждены так же оперативно реагировать на рынок. Это позволило поддержать производство и строительство на высоком уровне. Вливание кредитных средств в экономику подтолкнуло этот буксующий локомотив. В этот же раз не видно никаких оперативных решений на поддержку экономики. Все решения глобальны и затрагивают страну в целом, тогда как, на мой взгляд, именно поддержка покупательской способности населения может помочь в преодолении любого кризиса, снизить безработицу», — убежден Сергей Лукяньчук.

Впрочем, директор Дирекции продаж МСБ «Локо-Банка» Ольга Кисурина считает, что российская экономика начнет восстанавливаться уже во второй половине 2015 года. «В первом полугодии у нас нет амбициозных ожиданий по кредитованию, а вот во втором полугодии прогнозируем увеличение активности при улучшении ситуации в целом на рынке страны. Мы намерены проводить достаточно агрессивную политику по росту кредитного портфеля. Уже сегодня мы нацелены на то, чтобы забирать интересных, качественных клиентов из тех коммерческих банков, которые имеют неустойчивое положение. По отраслям и видам бизнеса в приоритете услуги, производство и торговля», — делится Кисурина стратегий развития «Локо-Банка» в условиях экономического кризиса.

А генеральный директор «Город Денег» Юлиан Лазовскийрассчитывает, что кризис даст импульс развитию внебанковским институтам кредитования — peer-to-peer кредитованию, при котором участники кредитуют друг друга напрямую с помощью площадки посредника, минуя банки.


« все публикации

Банки-партнеры